Zerodha फंड हाउस ने भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग में एक नई पहल करते हुए लाइफ साइकिल फंड श्रृंखला लॉन्च की है। यह निवेशकों को दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के लिए स्वचालित परिसंपत्ति आवंटन का विकल्प प्रदान करती है।
भारतीय म्यूचुअल फंड बाजार में लक्ष्य-तिथि म्यूचुअल फंड की पेशकश करने वाली पहली एएमसी के रूप में, ज़ेरोधा फंड हाउस ने जीवन चक्र फंड श्रृंखला शुरू की है।
Zerodha लाइफ साइकिल फंड श्रृंखला की शुरुआत
फरवरी 2026 में, सेबी ने जीवन चक्र निधि श्रेणी शुरू की। यह एक ग्लाइड पाथ लक्ष्य परिपक्वता तिथि वाला एक ओपन-एंडेड फंड है जो विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों, जैसे ऋण, इक्विटी, इनविट्स, एक्सचेंज-ट्रेडेड कमोडिटी डेरिवेटिव्स (ईटीसीडी), और सोने और चांदी ईटीएफ में निवेश करता है।
ज़ेरोधा लाइफ साइकिल फंड श्रृंखला के लिए वर्तमान में दो लक्ष्य-तिथि भिन्नताएं उपलब्ध हैं:
📅 उपलब्ध लक्ष्य-तिथि फंड विकल्प
- फंड 1: जेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2036
- परिपक्वता: 10 वर्षों में
- फंड 2: जेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2041
- परिपक्वता: 15 वर्षों में
- निवेश शैली: लक्ष्य-तिथि आधारित परिसंपत्ति आवंटन
- उद्देश्य: दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों की पूर्ति
जेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2036, जो दस वर्षों में परिपक्व होता है
जेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2041, जो 15 वर्षों में परिपक्व होता है
फंड की निवेश रणनीति
प्रत्येक जीवन चक्र फंड विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों, जैसे ऋण, इक्विटी और सोने और चांदी जैसी वस्तुओं में निवेश करता है, और इसे एक निश्चित परिपक्वता वर्ष के आसपास संरचित किया जाता है, जिसे लक्ष्य वर्ष के रूप में जाना जाता है।
जैसे-जैसे लक्ष्य वर्ष नजदीक आता है, पोर्टफोलियो का पूर्व निर्धारित परिसंपत्ति आवंटन धीरे-धीरे प्रारंभिक वर्षों में विकास-उन्मुख (उच्च जोखिम) आवंटन से अधिक रूढ़िवादी (कम जोखिम) आवंटन में बदल जाता है।
इसका तात्पर्य यह है कि एक जीवन चक्र निधि निवेशक का पोर्टफोलियो अब दस वर्षों में जो होगा उससे काफी भिन्न है। पूर्व निर्धारित परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के आधार पर, परिवर्तन स्वचालित रूप से होता है और निवेशक को कोई कार्रवाई करने की आवश्यकता नहीं होती है।
एसेट एलोकेशन और निवेश मॉडल
फंड का लक्ष्य इक्विटी आवंटित करते समय निफ्टी लार्जमिडकैप 250 इंडेक्स का पालन करना है। ऋण के संदर्भ में, यह विभिन्न परिपक्वताओं की भारतीय सरकारी प्रतिभूतियों (जी-सेक) में निवेश करते समय वस्तुओं और मध्यस्थता के अवसरों पर बहुत कम जोखिम रखता है।
कराधान कारणों से, इन फंडों को उनके अस्तित्व की अवधि के लिए इक्विटी माना जाएगा। निवेशक किसी भी समय जाने के लिए स्वतंत्र हैं; कोई लॉक-इन अवधि नहीं है.
💰 निवेश, जोखिम और शुल्क
- न्यूनतम निवेश: ₹100
- लॉक-इन अवधि: कोई नहीं
- जोखिम स्तर: बहुत अधिक
- 1 वर्ष से पहले निकासी: 3% एग्जिट लोड
- 1 से 2 वर्ष के बीच: 2% एग्जिट लोड
- 2 वर्ष के बाद: कोई एग्जिट शुल्क नहीं
हालाँकि, यदि इकाइयाँ एक वर्ष के भीतर भुनाई जाती हैं, तो 3% निकास भार लगता है; यदि उन्हें एक वर्ष के बाद लेकिन दो वर्षों के भीतर भुनाया जाता है, तो 2% निकास जुर्माना है; यदि उन्हें दो साल के बाद लेकिन तीन साल के भीतर भुनाया जाता है, तो कोई निकास शुल्क नहीं है।
न्यूनतम ₹100 का निवेश आवश्यक है। दोनों कार्यक्रमों में जोखिम का स्तर बहुत अधिक है। परिपक्वता पर निवेशकों का अपने निवेश पर पूरा नियंत्रण होता है।
परिपक्वता और निवेशक विकल्प
चूंकि फंड को आवश्यकताओं के अनुपालन में निकटतम परिपक्वता जीवन चक्र फंड के साथ जोड़ा जा सकता है, इसलिए उनके पास निवेश को वापस लेने या बने रहने का विकल्प होता है। दोनों फंडों का न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) 19 जून, 2026 को शुरू हुआ और 7 जुलाई, 2026 को समाप्त होगा।
जिन निवेशकों के पास अच्छी तरह से परिभाषित दीर्घकालिक वित्तीय उद्देश्य हैं, जैसे कि सेवानिवृत्ति, बच्चे की कॉलेज शिक्षा, या घर का स्वामित्व, उन्हें जीवन चक्र निधि पर विचार करना चाहिए।
क्योंकि वे फंड को धीरे-धीरे ऋण और मध्यस्थता के लिए आवंटन बढ़ाने और मैन्युअल पुनर्संतुलन की आवश्यकता के बिना इक्विटी एक्सपोजर को कम करने में सक्षम बनाते हैं, वे उन व्यक्तियों के लिए भी सही हैं जो व्यावहारिक दृष्टिकोण पसंद करते हैं।
किन निवेशकों के लिए उपयुक्त है यह फंड
हालाँकि, क्योंकि निकास भार पहले तीन वर्षों के भीतर लागू होते हैं, ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं जिन्हें तुरंत धन की आवश्यकता होती है। इसके अतिरिक्त, वे उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हैं जो सक्रिय रूप से अपने परिसंपत्ति आवंटन को नियंत्रित करना चाहते हैं।
ज़ेरोधा फंड हाउस के सीईओ विशाल जैन ने कहा, “एक श्रेणी के रूप में लक्ष्य-तिथि फंड ने विश्व स्तर पर दीर्घकालिक निवेश को बदल दिया है, और हम पहली बार भारतीय निवेशकों के लिए कुछ तुलनीय प्रदान करके प्रसन्न हैं।” हमारा मानना है कि इसमें भारतीय निवेशकों के लिए दीर्घकालिक निवेश विकल् की एक पीढ़ी बनने की क्षमता है।
Conclusion
ज़ेरोधा लाइफ साइकिल फंड श्रृंखला उन निवेशकों के लिए एक नया विकल्प प्रस्तुत करती है जो दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के लिए स्वचालित और अनुशासित निवेश रणनीति अपनाना चाहते हैं।
Disclaimer: यह जानकारी केवल शैक्षणिक उद्देश्य के लिए है। किसी भी निवेश निर्णय से पहले वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।
