US जॉब डेटा से सोना टूटा, फेड की सख्त नीति से बढ़ा दबाव

मजबूत अमेरिकी रोजगार आंकड़ों, फेडरल रिजर्व की ब्याज दर नीति और मध्य पूर्व संकट से जुड़ी महंगाई चिंताओं के बीच सोने और अन्य कीमती धातुओं की कीमतों में भारी गिरावट दर्ज की गई। नीचे पूरी रिपोर्ट दी गई है।

उम्मीद से बेहतर US employment रिपोर्ट ने इस भविष्यवाणी को मजबूत किया कि फेडरल रिजर्व मध्य पूर्व संघर्ष से जेनरेटेड inflation की आशंकाओं के कारण विस्तारित अवधि के लिए उच्च ब्याज दरों को बनाए रखेगा, जिसके कारण शुक्रवार को सोने की कीमतों में गिरावट आई।

मजबूत अमेरिकी रोजगार आंकड़ों से सोने पर दबाव

इस सप्ताह अब तक लगभग 2.9% की गिरावट के बाद, spot gold 1.6% गिरकर 4,402.44 डॉलर प्रति औंस पर था। अगस्त डिलीवरी के लिए अमेरिकी सोना वायदा 0.3% गिरकर 4,491.80 डॉलर पर आ गया।

अमेरिकी श्रम विभाग के श्रम सांख्यिकी ब्यूरो ने बताया कि अप्रैल में 179,000 नौकरियों की बढ़ोतरी के बाद मई में गैर-कृषि पेरोल में 172,000 नौकरियों की वृद्धि हुई। अप्रैल में पहले बताई गई 115,000 नौकरियों की वृद्धि के बाद, एक रॉयटर्स पोल ने 85,000 नौकरियों की वृद्धि की भविष्यवाणी की थी।

टीडी सिक्योरिटीज में comodity रणनीति के वैश्विक प्रमुख bart melek ने कहा, “हमें उम्मीद से काफी अधिक वेतन मिला है।” “इससे यह बिल्कुल असंभावित हो जाता है कि फेड किसी भी तरह से दरें कम करने के मूड में है, इस तथ्य को देखते हुए कि ईरान में युद्ध जारी है और बहुत बड़ी ऊर्जा कीमतें और मुद्रास्फीति का दबाव है।”

फेडरल रिजर्व और ब्याज दरों की चिंता

मेलेक के अनुसार, इसका तात्पर्य यह है कि सोना ले जाने का खर्च काफी बढ़ रहा है। रोजगार आंकड़ों की घोषणा के बाद, अमेरिकी ट्रेजरी दरों में वृद्धि हुई, जिससे गैर-उपज वाली धातु के मालिक होने की संभावित लागत बढ़ गई।

ब्रेंट crude oil की कीमतें साप्ताहिक आधार पर बढ़ने की उम्मीद थी। फरवरी के अंत में ईरान के साथ अमेरिका समर्थित संघर्ष की शुरुआत के बाद से, सर्राफा में 16% से अधिक की गिरावट आई है। युद्ध के परिणामस्वरूप तेल की कीमतें आसमान छू गई हैं, जिससे मुद्रास्फीति और बढ़ती ब्याज दरों को लेकर चिंताएं भी बढ़ गई हैं।

भले ही सोने को मुद्रास्फीति बचाव के रूप में माना जाता है, धातु आमतौर पर बढ़ी हुई दरों से नकारात्मक रूप से प्रभावित होती है। सीएमई समूह के फेडवॉच टूल के अनुसार, बाजार वर्तमान में दिसंबर में फेड दर में वृद्धि की 68% संभावना का अनुमान लगा रहे हैं, जो रोजगार रिपोर्ट से पहले लगभग 50% थी।

भारत और चीन में सोने की मांग कमजोर

इस सप्ताह china का प्रीमियम घटा, लेकिन भारत की gold की मांग सुस्त रही। पैलेडियम 1.2% गिरकर 1,304.95 डॉलर पर आ गया, प्लैटिनम 1.8% गिरकर 1,865.30 डॉलर पर आ गया, जबकि हाजिर चांदी 3.9% गिरकर 70.87 डॉलर प्रति औंस पर आ गई। तीनों धातुओं के लिए साप्ताहिक हानि आसन्न थी।

विदेशी कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण भारत में ग्राहक सोना खरीदने से बचते रहे, जबकि चीन में प्रीमियम कुछ हद तक कम हो गया।

शुक्रवार को 10 ग्राम घरेलू gold की कीमत करीब 158400 रुपये थी. इस सप्ताह, डीलरों ने आधिकारिक घरेलू मूल्य से ऊपर $87 प्रति औंस तक की छूट का हवाला दिया, जिसमें 15% आयात और 3% बिक्री कर शामिल हैं। यह पिछले सप्ताह की 106 डॉलर प्रति औंस तक की छूट से कम है।

शादी सीजन खत्म होने से मांग प्रभावित

“शादियों का मौसम खत्म हो रहा है। Mumbai के एक निजी बैंक के सर्राफा व्यापारी ने कहा, “आभूषण खुदरा विक्रेता देश भर में ग्राहकों की संख्या में कमी की रिपोर्ट कर रहे हैं, और खुदरा मांग में गिरावट जारी है।”

भारत में, आभूषण के रूप में सर्राफा परिवार और आगंतुकों के लिए एक आम उपहार है और दुल्हन की पोशाक का एक अनिवार्य घटक है, जो शादियों को सोने की खरीदारी का एक प्रमुख स्रोत बनाता है।

पिछले कई हफ्तों के दौरान मांग के निम्न स्तर के कारण बाजार में काफी डिस्काउंट पर बिक्री हो रही है। अष्ट सिद्धि बुलियन एंड ज्वैलर्स के मार्केटिंग हेड, नितिन सूर्यवंशी ने कहा कि पुराने सोने के भंडार को भारी छूट पर नकद में बेचा जा रहा है।

आयात शुल्क और ETF निवेश पर असर

तेल की बढ़ती लागत से विदेशी मुद्रा भंडार पर दबाव कम करने के प्रयास में, दक्षिण एशियाई राष्ट्र ने पिछले महीने सोने और चांदी पर आयात शुल्क 6% से बढ़ाकर 15% कर दिया।

मई में भारत के भौतिक रूप से समर्थित गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) से एक साल में पहली बार शुद्ध मासिक निकासी देखी गई, क्योंकि आयात करों में वृद्धि के कारण कीमतों में भारी वृद्धि के जवाब में निवेशकों ने लाभ कमाया।

बड़े ग्राहक चीन में वैश्विक बेंचमार्क कीमत से 7 से 10 डॉलर प्रति औंस के प्रीमियम पर बुलियन का कारोबार हो रहा था, जबकि पिछले सप्ताह यह 9 से 12 डॉलर के प्रीमियम पर था।

हाल ही में, चीन की भौतिक मांग कुछ हद तक कम हो गई है, आंशिक रूप से संभावित interest दर में वृद्धि और बांड दरों में वृद्धि के प्रभावों के बारे में चिंताओं के कारण। एमकेएस पीएएमपी में ग्रेटर चीन के क्षेत्रीय निदेशक बर्नार्ड सिन के अनुसार, ये कारक सोने के प्रति निवेशकों की इच्छा को कम करते दिख रहे हैं।

“हालांकि, उम्मीद है कि विवाद के समाधान से मुद्रास्फीति के बारे में चिंताएं कम हो जाएंगी और शायद निरंतर उच्च दरों की उम्मीदें कम हो जाएंगी, जिससे आगे चलकर मांग को स्थिर करने में मदद मिलेगी।”

एशियाई बाजारों में सोने का प्रीमियम

जहां japan में सोना 0.25 डॉलर की छूट पर बेचा गया, वहीं hongkong में इसे 2 डॉलर के प्रीमियम पर एक्सचेंज किया गया। सिंगापुर में सोना $0.50 की छूट से लेकर $3 प्रीमियम तक था।

भारत के विदेशी मुद्रा भंडार में बढ़ोतरी

रिजर्व बैंक ने शुक्रवार को कहा कि 28 मई को समाप्त सप्ताह में भारत का विदेशी मुद्रा भंडार 938 मिलियन डॉलर बढ़कर 682.321 बिलियन डॉलर हो गया। पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह में बिल्ली $7.511 बिलियन गिरकर $681.384 बिलियन हो गई।

मध्य पूर्व संकट की शुरुआत से पहले, जिसके परिणामस्वरूप कई हफ्तों तक गिरावट आई क्योंकि रुपया दबाव में आ गया और आरबीआई को डॉलर की बिक्री के माध्यम से मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप करना पड़ा, इस साल 27 फरवरी को समाप्त सप्ताह के दौरान किटी 728.494 बिलियन डॉलर के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गई थी।

11 मई से शुरू होकर, प्रधान मंत्री नरेंद्र मोदी ने सार्वजनिक रूप से नागरिकों से विदेश यात्रा कम करने, गैसोलीन के उपयोग को प्रतिबंधित करने और एक वर्ष के लिए सोना खरीदने से परहेज करके विदेशी मुद्रा को संरक्षित करने का आग्रह किया है।

Central Bank के आंकड़ों के अनुसार, 29 मई को समाप्त सप्ताह में विदेशी मुद्रा संपत्ति-भंडार का एक महत्वपूर्ण हिस्सा-3.116 अरब डॉलर बढ़कर 546.148 अरब डॉलर हो गया।

विदेशी मुद्रा भंडार में रखे गए यूरो, पाउंड और येन जैसी गैर-अमेरिकी इकाइयों की सराहना या मूल्यह्रास के प्रभाव को विदेशी मुद्रा परिसंपत्तियों में शामिल किया जाता है, जो डॉलर में व्यक्त किए जाते हैं।

आरबीआई के मुताबिक, सप्ताह के दौरान सोने के भंडार का मूल्य 2.186 अरब डॉलर गिरकर 112.6 अरब डॉलर हो गया। शीर्ष बैंक के अनुसार, विशेष आहरण अधिकार (एसडीआर) 18.747 अरब डॉलर पर रहा।

शीर्ष बैंक के आंकड़ों के अनुसार, समीक्षाधीन सप्ताह के समापन पर आईएमएफ के साथ भारत की आरक्षित स्थिति 8 मिलियन डॉलर बढ़कर 4.826 बिलियन डॉलर हो गई।

अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने और चांदी की बिकवाली

जैसा कि निवेशकों ने सकारात्मक अमेरिकी job market आंकड़ों और Federal Research की प्रतिबंधात्मक मौद्रिक नीति के लंबे समय तक जारी रहने के बारे में बढ़ती आशावाद पर प्रतिक्रिया व्यक्त की, शुक्रवार को कारोबार के दौरान अंतरराष्ट्रीय बाजारों में सोने की कीमतों में गिरावट आई और साथ ही अन्य कीमती धातुओं की कीमतों में भी गिरावट आई।

हाल के अमेरिकी आँकड़ों के कारण सोने की कीमतें दबाव में थीं, जिसमें पता चला कि मई में 172,000 नई नौकरियाँ जोड़ी गईं, जो कि बाज़ार के 85,000 पदों के अनुमान से अधिक है। इससे यह विश्वास मजबूत हुआ कि ऊंची ब्याज दरों के बावजूद, अमेरिकी अर्थव्यवस्था अभी भी मजबूत गति से रोजगार पैदा कर सकती है।

इसके अलावा, अप्रैल रीडिंग को मूल रीडिंग में 115,000 से 179,000 नौकरियों तक संशोधित किया गया था, यह दर्शाता है कि अमेरिकी श्रम बाजार अभी भी लगातार तीसरे महीने मजबूत है और संभावना बढ़ रही है कि फेडरल रिजर्व निकट भविष्य में ब्याज दरों को कम करने के बारे में सतर्क रहेगा।

अधिकांश कीमती धातुओं को प्रभावित करने वाली बिकवाली की लहर के कारण, पूर्वी समयानुसार सुबह 9:56 बजे चांदी की कीमतें 6% गिरकर 69.53 डॉलर प्रति औंस हो गईं, जबकि सोने की कीमतें 2.4% गिरकर 4,368 डॉलर प्रति औंस हो गईं।

वित्तीय बाजारों में अवसर लागत और वास्तविक रिटर्न पर निर्भरता को देखते हुए, ब्याज दरों में बदलाव के प्रति सोना सबसे संवेदनशील परिसंपत्तियों में से एक है। यह प्रदर्शन निवेशकों द्वारा अमेरिकी मौद्रिक नीति की दिशा पर कड़ी नजर रखने के साथ मेल खाता है।

अमेरिकी नौकरी बाजार के आंकड़ों की मजबूती ने आसन्न ब्याज दर में कमी की बाजार की उम्मीदों को कम करने में भी मदद की है, जिससे बांड और डॉलर की दरें मजबूत हुई हैं और गैर-उपज वाली संपत्ति के रूप में सोने की कीमतों पर और दबाव पड़ा है।

अमेरिकी नौकरी के आँकड़े, फेडरल रिजर्व के रुझान, वैश्विक मुद्रास्फीति के स्तर और कठिन समय के दौरान सुरक्षित-संपत्ति की इच्छा सहित कई आर्थिक और भू-राजनीतिक चर, सोने पर सीधा प्रभाव डाल रहे हैं।

किसी भी नए आर्थिक डेटा के जवाब में सोने की कीमतों में हाल ही में तेजी से उतार-चढ़ाव आया है, जो वैश्विक बाजारों में चल रही अस्थिरता को दर्शाता है। निवेशक संयुक्त राज्य अमेरिका में मजबूत आर्थिक विकास पर दांव और आगामी महीनों में मौद्रिक नीति में बदलाव की संभावना के बीच फंसे हुए हैं।

Disclaimer: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है। निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श अवश्य करें।

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I’m Gourav Kumar Singh, a graduate by education and a blogger by passion. Since starting my blogging journey in 2020, I have worked in digital marketing and content creation. Read more about me.